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海富通“最佳基金經理”業績墊底?股基不足3億 老鼠倉頻發

作者:邸凌月 陳鋒

來源:華夏時報

發布時間:2019-6-28 22:11:15

摘要:2017年9月20日,有著20多年投資經驗的“老將”任志強接盤海富通,在其任職的近兩年時間,海富通的表現低于市場預期。截至2019年6月25日,海富通剔除貨幣基金后規模為204.49億元,在134家基金公司中排名第46位,權益類中的股票型基金規模不足3億元,混合型基金規模僅為109.76億元。

海富通“最佳基金經理”業績墊底?股基不足3億 老鼠倉頻發

華夏時報(www.kwqdyy.live)記者 邸凌月 陳鋒 深圳、北京報道

2017年9月20日,有著20多年投資經驗的“老將”任志強接盤海富通,在其任職的近兩年時間,海富通的表現低于市場預期,截至2019年6月25日,海富通剔除貨幣基金后規模為204.49億元,在134家基金公司中排名第46位,權益類中的股票型基金規模不足3億元,混合型基金規模僅為109.76億元。這家兩度出現老鼠倉遭致重罰的基金公司,其表現是否會影響號稱實干派的掌門人去留有待觀察。

在任志強之前,海富通經歷了田仁燦、劉頌時代,也是在兩位的任期內,海富通的規模一落千丈。如今,在任志強掌舵時代,基金經理變更是常事,這與行業所追求的穩定背道而馳。值得注意的是,近日剛獲得“三年期股票投資最佳基金經理”的黃峰,其任職年化回報均位于行業倒數。那么,接下來,老將該如何力挽狂瀾帶領海富通走出泥沼?

“最佳基金經理”

任職年化回報頻頻倒數

2019年6月4日,海富通發布人事調整公告,旗下海富通精選混合、海富通精選貳號混合均新增基金經理黃峰,與王智慧一同打理上述兩只產品。此外,黃峰2014年12月17日接管海富通內需熱點混合后一直擔任該產品的基金經理。

黃峰曾任獐子島證券事務代表、華創證券研究所高級研究員,2011年5月加入海富通,曾掌管過海富通領先成長混合、海富通中小盤混合以及海富通股票,根據Wind資訊,其任職年化回報分別為1.27%、-9.87%、-4.75%;任職期內在同類排名分別為370/443、436/443、417/443,均位于行業倒數。值得一提的是,黃峰近日獲得了某媒體頒予的“三年期股票投資最佳基金經理”。

2019年以來,海富通基金經理頻繁變動。2019年5月23日,海富通旗下7只產品發布掌管人變動公告,具體來看,海富通一年定開債券(A/C)、海富通欣益混合(A/C)、海富通融豐定開債券、海富通安頤收益混合的基金經理夏妍妍因個人原因無法正常履行職務,自2019年5月27日起開始休產假。

而在2019年5月11日,海富通新內需混合A/C公告稱,新增基金經理張靖爽,與談云飛、杜曉海共同管理該基金,張靖爽曾任職于中銀基金、交銀施羅德研究員。值得一提的是,張靖爽2016年7月進入海富通,之后鮮少獨自擔綱,海富通一年定開債券、海富通純債、海富通瑞福一年定開債、海富通瑞祥一年定開債等產品均是與其他一至兩名基金經理共同管理,如今再次上演類似操作,是對張靖爽能力的質疑還是派其當救兵?

“一般來說,一只基金最多是兩名基金經理,‘老帶新’或者是離職前的交班也會出現這種情況。對混基來說,可能一名基金經理負責股票那塊,另一位做債券投資的部分;債基的管理難度低于權益類基金,有時候一位基金經理就夠了。”某業內人士對《華夏時報》記者分析道。

上述張靖爽與他人共同管理過的基金中,海富通一年定期開放A在張靖爽任職期內的回報為1.78%,同類排名106/145;海富通純債在張靖爽任職期內的回報為3.92%,同類排名177/587。

此外,2019年1月、2月、4月分別有一只、兩只、兩只產品的基金經理發生變更,而在2018年,海富通亦曾頻繁上演這一幕。

《華夏時報》記者了解到,好的基金公司中,基金經理、投研團隊都是十分穩定的,在此前提下,更能保證業績的連續性,這樣無論對于基金經理個人還是公司都是雙贏的。

老鼠倉頻發

兩任總經理接連下課

值得一提的是,海富通是市場上為數不多的基金經理曾出現過大面積換血的基金公司,這主要源于幾年前的老鼠倉事件,而時任總經理的田仁燦、劉頌均紛紛離職。

2018年9月29日,據中國裁判文書網顯示,海富通基金原基金經理謝志剛,因利用未公開信息買賣股票,非法獲利270萬元,一審判決被判處有期徒刑3年,緩刑5年,并處罰金300萬元。

據悉,2016年6月29日,被告人謝志剛主動至公安機關投案,并如實供述了犯罪事實。在案件審理過程中,謝志剛退繳了全部非法所得。

Wind資訊顯示,謝志剛在海富通任職期間,所負責的海富通強化回報、海富通安頤收益A、海富通國策導向、海富通領先成長年化回報分別為69.46%、17.71%、106.12%、117.76%,任職內同類排名分別為86/136、16/22、364/430、177/429。謝志剛被判罪以后,產品均由他人接手,截至2019年6月25日,上述四只產品近1年回報分別為8.51%、4.85%、-2.52%、0.43%,同類排名分別為509/2700、2128/2700、1805/2700、1088/2700。

事實上,基金經理因老鼠倉落馬已經不是首次在海富通出現,此前業界罕見的“老鼠倉窩案”亦曾在海富通發生。2014年7月4日,證監會通報稱,2014年3月,證監會對蔣征、陳紹勝、牟永寧、程崠和黃春雨5名海富通基金原任或時任基金經理涉嫌利用未公開信息交易股票案立案調查,調查發現上述5人相關行為涉嫌構成犯罪。2014年11月21日,牟永寧和程崠因涉嫌“利用未公開信息交易罪”被公開庭審,牟永寧被控涉嫌非法盈利500多萬元,程崠則被控非法獲利207萬元。2015年2月26日,此案件的又一名海富通原基金經理接受公開庭審,蔣征涉嫌通過向親屬提供非公開信息,并提供部分交易資金,非法獲利315萬元,涉及30只股票。

其中,牟永寧曾打理過四只基金,分別為海富通收益增長、海富通風格優勢、海富通國策導向以及海富通中證100,值得一提的是,海富通國策導向是在兩輪老鼠倉中都涉及的基金,該基金現任基金經理為施敏佳,據Wind資訊顯示,其任職年化回報為-0.34%。

“那件事以后,我們把基金經理甚至投研團隊都更新了一遍,做了個大掃除。”海富通某內部人士向《華夏時報》記者表示,這也是為何基本上所有產品都有好幾任基金經理的原因。

2015年2月14日,自海富通成立之初就擔任總經理的田仁燦因個人原因離職,2015年5月,劉頌“空降”海富通基金擔任總經理,其曾提出海富通“二次創業”,但不到兩年,2017年2月5日,劉頌因個人原因離任,由董事長張文偉代任總經理職務。

也有業內人士向《華夏時報》記者表示,海富通在基金經理的管理上太過放松,基金經理在投資上擁有相當大的自由度,而且是業內公認的工作環境相對輕松、壓力較小,而這種“溫水煮蛙”的管理策略也釀成了“老鼠窩”的禍患。

股基規模不足3億元

靠固收產品撐起大半邊天

兩輪的老鼠倉讓海富通元氣大傷,一度影響至今,哪怕是以實干派著稱的任志強也難以力挽狂瀾。

2015年1月底,證監會宣布,對海富通基金等五家基金公司因涉及“老鼠倉”被責令整改,整改時間3到6個月,在整改期間暫停受理公募基金產品注冊申請,相關高管責任人被警示處罰。

在勒令整改期內海富通不得不停下手中新產品的研發和布局,導致即使2015年牛市來臨,新基金發行井噴的行情下,海富通卻是零發行。

海富通成立于2003年4月18日,是一家中外合資的基金公司,其中海通證券持有其51%股份,外方股東法國巴黎資產管理BE控股公司持有49%股份,公司近幾年的規模也頗受歷史遺留問題影響。

據Wind資訊顯示,截至2015年末,海富通剔除貨基規模為239.44億元,較2014年末的242.47億元減少3.03億元。也是在這一年,海富通權益類產品大幅度縮水,此前股票型基金規模均高于10億元;混合型基金規模從巔峰時的500多億元一路降至2015年末的114.4億元。由于2015年的發行受限,海富通選擇在固收類基金上發力,截至2015年末,債券型基金規模為108.85億元,同比增長27.72億元;貨幣基金一下攀升至229.64億元,2014年末,貨基規模僅為42.03億元。

雖然海富通在劉頌的帶領下進行“二次創業”,但是由于經歷了謝志剛的窩案,發展并非一帆風順。2017年9月20日,馳騁投資界逾20年的“老將”任志強接盤海富通,在其任職的近兩年時間,海富通的表現乏善可陳。

截至2019年6月25日,海富通規模為729.02億元,剔除貨幣基金后規模為204.49億元,在134家基金公司中排名第46位,權益類中的股票型基金規模不足3億元,混合型基金規模甚至不及2015年末水平,僅為109.76億元;同時,海富通靠固收類基金扛起大半邊天,債券型基金規模突破170億元,貨幣基金規模連續多年超400億元。

對此,華南某基金公司從業人員向《華夏時報》記者透露,行業內除了幾家大的基金公司,權益類規模縮水是比較普遍的,現在行情也不好。不過,如果權益類布局好還是比較賺錢的;貨幣基金只能靠把規模做大做強才好盈利,是有羊群效應的,本來整體行業收益率就兩個多點,一點點把收益率做上去也不簡單。

編輯:劉春燕 主編:陳鋒


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